论跨国公司内部贸易中的转移定价

冯　旗

[摘 要]为了使全球范围内经济利润达到最大化，跨国公司常常在企业内部交易中运用转移定价来实现其战略目的。转移定价在优化资金配置，规避税负，规避风险和实施市场战略方面发挥了重要的作用。由于监管不够，跨国公司通过转移定价给我国带来一些不利影响。我国应当充分借鉴国际经验，从制度健全、专业人员培养和加强国际信息交流等方面完善转移定价的管理机制。

[关键词]跨国公司 转移定价

21世纪是经济全球化的世纪，由于跨国公司在贸易和投资方面具有巨大优势，经营活动遍布全球，因而也就成了经济全球化的主要推动者。为了使全球范围内经济利润达到最大化，跨国公司常常在企业内部交易中运用转移定价来实现其战略目的。随着国际市场竞争的加剧，跨国公司内部交易及其转移定价的地位愈来愈重要。

转移定价最初是作为跨国公司管理层管理下属各公司、提高企业运作效率的工具而出现的。20世纪20年代，通用汽车公司就十分注重内部转移价格在管理控制中的重要作用。随着跨国公司的规模不断发展壮大，下属各公司被赋予越来越多的自主经营权。为了促进下属各企业的有效经营，转移定价成为调节企业内部资源配置的有效工具。到了20世纪60年代，随着生产和资本国际化的进程加快，尤其是各国开始对跨国集团征税，使得转移定价肩负起规避税负、规避东道国的各种管制以及规避国际金融风险的责任，成为跨国公司实施全球战略的重要策略和工具。

一、跨国公司转移定价的定义

跨国公司转移定价是指跨国公司为了谋求整体利益的最大化，在母公司与各国的子公司之间或各国的子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务与技术时所采用的内部交易价格。这种价格不同于市场公平竞争的价格，它在很大程度上不受市场供求关系法则的影响，也不是独立买卖双方在公开市场上按“独立竞争”原则确定的价格，而是一种人为的内部转账价格。转移定价作为跨国公司的一种经营策略，它的有效制定可以使跨国公司在全球范围内通过优化资源配置实现公司全球利润最大化，为公司的全球战略目标服务。跨国公司通过调整商品或劳务的成本与价格，转移各子公司的利润收入，以使整个公司在全球范围内纳税最小化，利润最大化，并能减少各种政治、经济风险以及增强公司的竞争实力。

二、跨国公司转移定价的形式

跨国公司的转移定价可大致分为以下三种：（1）资金融通转移定价。指跨国公司内部交易中，大大提高从母公司或其它子公司进口货物的价格，使利润以支付贷款的形式汇出。并通过借贷资金利率的高低，影响关联企业的成本及利润水平。（2）有形资产转移价格。指跨国公司内部机器、设备等有形资产的出租和转让的调拨价格。（3）无形资产转移定价。指跨国公司内部进行提供管理、 技术与咨询服务、商标等无形商品时的价格。

三、跨国公司转移定价的作用

内部贸易和转移定价为跨国公司克服贸易障碍，减轻税收负担，降低交易风险，提高经济效益提供了合法的有效手段，使跨国公司在市场中获得竞争优势。转移定价的具体影响主要表现在如下几个方面：

（一）优化资金配置

跨国公司根据全球战略目标，在全球资本市场以最低的成本筹集资金，合理配置给其它各国的子公司，转移定价成为其配置内部资金的有效工具。例如，母公司为了回收资金，通过转移定价方式，高价供货给子公司，提高子公司的生产成本，降低子公司的利润，达到回收资金的目的。

（二）规避税负

跨国公司制定国际转让价格的一个重要目的，是实现整个公司全球税负的最低化，使税后利润达到最高的水平。税负因素主要有两个方面，即所得税和关税。由于跨国公司的母公司及各子公司所处的国家不同，而不同的国家的税收政策各不相同，所得税税率和关税税率也存在或大或小的差异，因而跨国公司要在不同国家的不同税率政策下谋求其总体税负的最低化。

（三）加速成本回收，规避风险。

跨国公司从整体利益出发，出于对东道国投资环境、政策、外汇管理等诸多方面的考虑，跨国公司往往利用转移定价以及中方合作者信息上的闭塞，通过多种方式来增加子公司的经营成本，从而轻而易举的将投资利润从东道国转移出去，保证其风险降至最低程度。

（四）战略性开拓新市场。

跨国公司根据其经营战略，通过向目标市场的子公司提供低价的原料、中间产品、服务以及优惠贷款、集团政策性补贴从而使子公司的成本降低，获得占领市场的价格优势这种方式由于最后工序通常由目标市场的子公司完成，因此可视为在国内生产而不被认定为国际倾销，避开了反倾销法的规制。同时，通过降低子公司的经营成本，还可以方便其获得投资和交易的机会，使其实力得到全面提高，强化了子公司的竞争力。无论是价格优势的获得还是竞争力的提高，都为新市场的开拓和培育创造了必要的条件。

四、跨国公司转移定价在我国的现状

随着中国向世界资本敞开大门，作为外资主力的跨国公司纷纷踏上中国这片热土。在全球经济一体化的今天，跨国公司在中国这个巨大的市场中，获取了极其丰厚的利润。同时，跨国公司使用转移定价的手段，将在中国获取的利润转移到外国，以达到逃避税收，实现公司集团全球利益的最大化。这使我国的财政收入蒙受了巨大的损失，使本已在技术、资金处于劣势的国内企业更面临不公平竞争环境的挤压，致使民族产业难以振兴，给中国经济造成了极其不利的影响。

我国的外资企业普遍采取转移定价人为地导致帐面亏损，严重地损害了我国的经济利益，其影响主要有以下几个方面：（1）转移利润，造成外资企业亏损，侵吞中方利益。（2）减少我国的税收收入。（3 ）降低了外商直接投资的关联效应。（4）使我国的国际收支恶化。

五、我国的转移定价对策

我国应当借鉴发达国家管理经验，完善我国转移定价管理机制。首先，要健全税收制度，有效进行避税的防范；还要加强税收征管，建立健全征管手段，通过征管现代化来获取所需要的有关纳税人的真实资料和准确情况。其次，要加强专业人员的培养，培养懂得法律、财务、税务、贸易知识和外语基础的稳定人才队伍。通过专业培训提高自身人员素质，提高对跨国公司转移定价的审查能力。最后，同时应加强国际间相互合作，在世界范围内协调对国际转移价格的监管。国际合作的范围可以十分广泛，除转让定价调整的合作之外，还应包括与税收有关的情报互换，如跨国公司背景资料、各种商品的价格资料等。

参考文献

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