江南药王胡雪岩

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中国历史上缺少延续百年的企业，也缺少纯粹的企业家。我们的企业家总是和权力走得太近，所以才有“红顶商人”这个说法。而“红顶商人”往往成也权力，败也权力。胡雪岩用一生实践，验证了这一点，也给中国当下的企业家留下许多思考。

好在具有商人天赋的胡雪岩用他的胡庆余堂，证明了自己具有企业家的眼光和胸怀。

胡雪岩是中国晚清商界一位传奇人物，他出身贫寒，却在短短十几年的时间里成为当时富可敌国的巨商富贾；他替清朝政府向外国银行贷款，帮助左宗棠筹备军饷，收复新疆，慈禧太后赐他黄袍马褂，官封极品，被人们称为红顶商人；他开设胡庆余堂，真不二价，童叟无欺，瘟疫流行时还向百姓施药施粥，被人们称为“胡大善人”。然而，富可敌国的胡雪岩，却在短短的三年时间内倾家荡产，仅仅62岁就郁郁而终。

如今，100多年过去了，人们为什么还记得胡雪岩?因为他创办的胡庆余堂还在，因为他修建的大宅子还在，更因为他传奇的一生，给我们留下了许许多多的思考。胡雪岩的一生，为什么会如此大起大落?他成功的经验是什么，他失败的教训又在哪里?

贫苦出身

清道光三年(1823年)，胡雪岩出生在安徽绩溪胡里村，他本名光墉，字雪岩，在家里排行老三。他的父亲胡鹿泉，读过几年书，是位有文化的乡里名士。家里有几亩薄田，自耕自足，兼做一些小生意，勉强维持一家人的生活。

胡家有一条家训：读书做生意可以，但是不能为官。所以，胡雪岩的父亲没有走读书求官的道路，同样也不希望胡雪岩当官。

胡雪岩读书的时候非常认真，老师所讲的道理他有听不懂的，回家一定会请教父亲。而且他从小就非常听父母和老师的话，所以父亲就唤他做“顺官”，用安徽话念，叫做“顺乖儿”(音)，就是又顺又乖的意思。

胡雪岩只读过两年私塾，并没有受过高深的教育，但是他从小就知道一点——读书要明理。如果不明白其中的道理，读了也等于白读。书读了以后，要去想通其中的道理，然后照里面的道理去做。做人做事都按照道理，是胡雪岩成功的一大关键。

胡雪岩的父亲生意做得很小，收入微薄，胡雪岩的大哥胡光鉴出生以后，父亲在生意上遭到很大的挫折，而胡雪岩二哥胡光鼎的夭折，更是让父亲伤心欲绝。胡雪岩之后又有胡光培、胡光椿两个弟弟，这使得家境更加穷困。在一连串的打击和生活重压之下，父亲的身体每况愈下。在胡雪岩12岁的时候，父亲就过世了。

胡雪岩8岁就开始替人家放牛。有一天，胡雪岩在野外放牛，碰到很多小伙伴，于是他就把牛拴好，跟伙伴们一起玩丁起来。这时，有一个小伙伴一不小心掉进了山沟，其他的孩子都吓得跑回了家，只有胡雪岩一个人留在了现场。他沉着冷静，慢慢摸索着下去，把那个小伙伴拉了上来，然后把他扶上牛背送回了家。当时，所有的邻里都赞扬胡雪岩，说他机灵、勇敢，又有好心肠。

父亲去世以后，生活的重担一下子压到了胡雪岩母亲一个人的肩上。在那个时代，一个寡妇抚养照顾好几个孩子，生活的艰难是可想而知的。母亲是对胡雪岩一生影响最大的人，她靠着言传身教给了胡雪岩一个健全的人格，同时'她一路陪着胡雪岩走到最后，活得比胡雪岩还要久。

离家当学徒

胡雪岩13岁的时候，一个看似偶然的机会改变了他的命运。

一个风和日丽的下午，胡雪岩像往常一样到野外放牛，他把牛赶到草地上吃草，自己便想去不远处的一个凉亭里休息一下。走进亭中，他发现里面有一个挺大的蓝布包袱，他不禁好奇，于是打开了包袱。这一看不要紧，着实把他吓了一跳——里面全是金银财宝。

母亲的教育让胡雪岩明白，这些东西既然不是自己的，就一定不能拿，而且失主此时也一定着急得要命，肯定在四处找寻遗失的包袱，所以他决定原地等待失主。可是，一直等到天黑，失主才神色慌张地回来找东西。

经仔细核实后，胡雪岩把包袱还给了失主。失主很感激，于是拿出一些珠宝以示谢意，但被胡雪岩拒绝了。失主很惊讶，于是告诉胡雪岩说：“我姓蒋，在大阜开有一家杂粮店，如果你愿意，我可以收你当徒弟……”胡雪岩没有直接答应蒋老板，说要回去跟母亲商量一下，只有母亲同意才能去。蒋老板一听，更是觉得这个徒弟他收定了。

胡雪岩回家以后，就把整个经过告诉了母亲。母亲听后十分高兴，当场就同意了。于是，13岁的胡雪岩独自一人离开了家乡，按照蒋老板留下的地址找到了大阜杂粮行，开始了自己的学徒生涯。

从大阜到金华

人生的第一次机会，胡雪岩牢牢地抓住了，他表现得近乎完美，没有任何缺失。他在大阜杂粮行里勤快自不必说，老板交代的事情，当然一丝不苟；老板没有交代的事情，能做也尽量去做。蒋老板自然对他越发地喜欢，越发地看重。

时间就这样飞快地过去了两年，转眼间胡雪岩15岁了。

这一年，一位金华的客商来杂粮行谈生意，可是刚到大阜就病倒了。这位客商是一家金华火腿行的掌柜，他在大阜举目无亲，拖着病体又回不了金华，、心里十分着急。胡雪岩是个热心肠，得知此事后，就赶到他的病榻前，一连多日给他端药送饭，照顾得十分周到。

在胡雪岩的精心照料下，没过多久，那位客商就痊愈了。他十分感动，就问杂粮行的蒋老板怎么会有这么好的徒弟。蒋老板于是把自己的包袱失而复得的经过，以及胡雪岩在自己店里的表现跟他细说了一遍。

金华火腿行的掌柜听后大为感叹，就想“挖”走胡雪岩。胡雪岩还是同样的态度：“这个不行，要问问我们老板，老板同意，我才可以答应你。如果老板需要我在这里，我是不会走的。”随后，胡雪岩把金华掌柜的意思告诉了蒋老板，蒋老板欣然答应，因为金华火腿行要比自己的杂粮行规模大许多，对胡雪岩而言也是一个更大的机会。

就这样，胡雪岩从大阜来到了金华。

如愿以偿进钱庄

胡雪岩到了金华也是一样，什么都听，什么都学。

因为金华火腿行的规模比较大，所以跟杭州的很多钱庄都有业务往来，于是胡雪岩终于有机会亲眼看到了以后影响他一生的东西——银票。胡雪岩当时惊得是瞠目结舌，因为他难以想象，钱怎么会写在一张纸上就算数呢?在他的意识里，钱都是由官府造的，民间不能铸造，现在有钱的人可以自开钱庄，要多少钱就可以写多少钱，这不是比官府更好吗?将来自己也要开个钱庄，做一个钱庄老板!

所以，胡雪岩暗下决心，一定要到钱庄里去当学徒。胡雪岩很聪明，碰见钱庄前来收账的人，他总是问长问短，却对自己想去钱庄的想法只字不提。当打听得知钱庄的学徒要算钱算得很快，要算盘打得很熟，字写得很漂亮时，他二话不说，马上开始每天暗自练习书法，练习珠心算。

因为用心，胡雪岩进步很快。随后，很有心计的他在与钱庄的人核对

账目时，不再用算盘，全靠心算报账，而且算得又快又准。也正因为此，钱庄的人对胡雪岩刮目相看，一心想把他“挖”走。

金华火腿行的掌柜也很大度，虽然有些不舍，但他还是“放走”了胡雪岩。就这样，胡雪岩又来到了杭州，如愿以偿地成了一名钱庄的学徒，开始了他几十年的钱庄生涯。

这家钱庄就是杭州阜康钱庄，老板姓于，也就是给了胡雪岩人生第一桶金的人。

胡雪岩在钱庄当学徒始终和在大阜、金华的时候一模一样，如果说有不同，就是他对学徒的分内之事更加勤快了。每天早早起床，先替老板端洗脸水倒尿壶，扫地抹桌买早点。开店营业之后，有客户来办业务，他总立在一旁，见机做事，从来不用吩咐。

于老板已经上了年纪，也带过好几个徒弟，他对年轻人十分爱护，也是严加管教。他仔细观察胡雪岩的言行，透过各种方式考验胡雪岩，认为他是个值得栽培的人才，更加有心培养他。

按照钱庄的规定，学徒5年满师，才可以委派工作，正式成为办事人员。但是，于老板看到胡雪岩十分特别，所以刚到第五年，离满师的期限还有整整一年，便迫不及待地升他为“跑街”，可以送送账单文书，也就是相当于现在的业务助理。

胡雪岩到了外面，真是如鱼得水，因为他的长处就是与人往来。他不但对人有兴趣，而且善于用心了解他人的想法，所以什么事情到了他的手上，都会处理得很好。

从“跑街”到“出店”

由于胡雪岩在还没有担任“跑街”之前，自己就已经把“跑街”的各种任务和相关技巧掌握得差不多了，所以一旦出任，很快就进入状态，表现得非常出色。只做了半年，他便升为正式的“出店”，也就是现在的业务主管，有了一定经营上的权力。

“出店”不但可以接洽业务，而且要经手银钱。店里的伙计看到胡雪岩还未满师就担任出店，心里都很羡慕。

胡雪岩担任“出店”后，最特别的表现就是对收死账很有手段。钱庄最怕遇到死账，因为死账一多，钱庄周转不灵，就有倒闭的危险。胡雪岩把原有的死账一一弄清，采取不同的方式“讨债”，别人收不到的钱他却收得到。为什么?因为他很灵活，很会说话。

出店再往上便是“掌盘”了，就是“掌握全盘”的意思，相当于现在的总经理，地位仅次于老板。胡雪岩一步步升职，在从业务助理到业务主管的过程中，他不断根据岗位的不同，调整自己的表现，样样都做得很出色。而钱庄的管理者——“掌盘”，无疑应该是他在钱庄工作的最高奋斗目标。

于老板也有意提拔胡雪岩接任阜康钱庄的“掌盘”，于是就把他找来商量。可胡雪岩却断然拒绝了。于老板觉得很诧异，这么好的机会，别人求之不得，你为什么不要?胡雪岩回答说，钱庄的生意全靠“出店”交际招揽，“掌盘”看家固然重要，但不如让我当“出店”，外面人头熟了，这样对店中生意的发展更为有利，等老“掌盘”出缺时再说也不迟。

其实，胡雪岩不接任掌盘是有抱负的，他也是在为自己的前途着想。因为一旦当上掌盘，虽然薪水高，红利厚，但长坐店中便不能和外面接触，业务关系很容易疏远。他是要趁自己还年轻，运用自己的交际本领，为今后自己能在钱庄行业中立足打下基础，因为他也想有朝一日自己开钱庄当老板。

后来，于老板突然得病，而且一天天严重起来，他自知将不久于人世，便把老掌盘和胡雪岩叫到床前，详细问起钱庄里的大小事情。由于几年来阜康钱庄业务规模有所扩大，在金华、宁波、湖州、温州等大商埠均有商铺和客户往来，尤其是各种投资汇兑，客户借贷很多，但说起这些胡雪岩脑中犹如有本账册一般，甚至有些连老板和老掌盘都忘掉了的重要事情，他都是了如指掌，如数家珍。

由于自己没有子嗣，经过再三考验，于老板终于下定决心，将阜康钱庄的全部财产赠给胡雪岩。这一年，胡雪岩27岁。

商运亨通

胡雪岩一生中又一个转折点是认识了王有龄。

王有龄和胡雪岩年龄相仿，虽是官宦子弟，但家道中落，自己也屡试不中。为了让王有龄走上仕途，他父亲卖掉了全部家产，为他捐得一个虚官名之后，就再也没有能力去补实缺了，最后在无奈中客死杭州。玉靖龄前途渺茫，整日发愁。胡雪岩与王有龄虽是萍水相逢，但对王有龄的处境深表同情，他决心帮助王有龄。但胡雪岩当时只是一个钱庄的小伙计，为了帮助王有龄，他竟私自动用了钱庄的银子。

后来，王有龄几经周折，终于补到了实缺，当上了海运局衙门的“坐办”。任胡雪岩的出谋划策和大力协助之下，王有龄官运亨通，不仅当上了湖州知府，而且很快又升任为浙江巡抚。王有龄也是有情有义的人，自然要报答胡雪岩。

王有龄是当官的，当官的要收税，他就将税银放入了胡雪岩的阜康钱庄。当时钱庄替官府保管官银，是不必支付利息的，因此这些银子给胡雪岩提供了充足的资金，让他能够有更多的银子可以周转，以钱滚钱，发展十分迅速。很快，他就把阜康钱庄办得相当红火，成了江浙一带的首富。后来，胡雪岩的业务范围进一步扩展，开始做丝绸、茶叶生意，获利丰厚。

可好景不长。后来，太平军围攻杭州城，城内弹尽粮绝，身为浙江巡抚的王有龄决心与杭州城共存亡，他托付胡雪岩逃出城去，一是请援兵，二是买粮食。胡雪岩冒着生命危险逃出杭州城，通过朋友买到了粮食，但还没运到杭州，就传来了杭州城破和王有龄自杀的消息。这个消息对他来说，如同晴天霹雳。

随后，胡雪岩打听得知，只有湘军的统帅左宗棠才有能力解救杭州，于是他决定去求见左宗棠。

胡雪岩不仅又找到了一个大靠山，而且事事顺利。为了早日收复杭州，他建议左宗棠购买洋枪洋炮，以此加强军队装备。但购买军火这笔款项实在太大，腐败的清廷一时拿不出这笔钱，于是左宗棠托胡雪岩向外国银行贷款。就这样，胡雪岩成了左宗棠忠实可靠的“后勤部长”。左宗棠的湘军本来就英勇善战，再配上良好的武器，杭州城很快就收复了。

创办胡庆余堂

经历了战乱的杭州城满目疮痍，百废待兴，这一切对于一个商人来说，正是发财的好时机，而胡雪岩却自掏腰包，为所有在战乱中死亡的人义葬，为全城百姓施米施粥赈灾，大搞祭祀活动，安息亡灵。杭州城的百姓感激地称胡雪岩为“胡大先生”、“胡大善人”。

1874年，胡雪岩在杭州吴山大井巷创办了胡庆余堂国药号。1876年，他又在杭州涌金门购置土地10余亩建成中药厂，成为当时杭州规模不小的一家制药厂。

胡庆余堂立身之初，胡雪岩就确定了“济世”、“善举”之企业方略，更有“戒欺”、“是乃仁术”和“真不二价”的立店宗旨。原料上做到“采办务真”，制药上做到“修制务精”，药方上做到“古方今验，博采众长”，人才引进上做到“广纳名医，款为上宾”，顾客关系

上更是“遍洒雨露，济世救人”，经营上通晓“深谋远虑，纳新吐故”，更重要的是胡庆余堂做到了“持之以恒”。这就是它能够迅速成为“江南药王”，并在10年内与“同仁堂”齐名的根本原因，也是至今胡庆余堂仍旧声名远播的基础。

如今100多年过去了，胡庆余堂不仅仍然保持着当年的风貌，而且依然传承着当年的规矩。胡庆余堂的正店，悬挂着一块大匾，上书四个醒目的大字：真不二价。

倾家荡产悲剧谢幕

胡雪岩在50多岁时，走到了他人生最辉煌的顶峰。他协助左宗棠开办企业，主持上海采运局，兼管福建船政局，经手购买外商机器、军火及邀聘外国技术人员，从中获得大量回佣。他还操纵江浙商业，专营丝、茶出口，操纵市场、垄断金融。至同治十一年(1872年)阜康钱庄支店达20多处，布及大江南北。资金2000万余两，田地万亩。

由于辅助左宗棠西征有功，胡雪岩被授江西候补道，赐穿黄马褂，成了一个典型的红顶商人。

然而，当时大清朝的两位重臣左宗棠和李鸿章的明争暗斗却越来越激烈。李鸿章发现，左宗棠之所以能够屡立战功，都与胡雪岩的大力支持密切相关，于是他提出：倒左先倒胡。

光绪八年(1882年)，胡雪岩为打破洋人对蚕丝市场的垄断，在上海开办蚕丝厂，耗银2000万两，高价尽收国内新丝数百万担。他的这一做法惹怒了外商，他们联合起来拒购华丝。又因海关海运操于外人之手，不能直接外运，次年夏天，胡雪岩被迫贱卖自己手中的蚕丝，亏耗达1000万两白银。一时谣言纷起，各地官僚纷纷到胡雪岩的钱庄取出存款，导致各地皆发生挤兑风潮。当年11月，胡雪岩各地的商号纷纷倒闭。接着，慈禧太后下令查抄了胡雪岩的家产。

显赫一时的一代豪商胡雪岩，最后一贫如洗。倒是他精心创下的胡庆余堂，至今仍以其“戒欺”和“真不二价”的优良传统矗立在杭州河坊街上。后人因为胡庆余堂而怀念曾经的江南药王——胡雪岩。

胡雪岩倒于金融危机

1883年，中国发生了史上第一次金融风暴，“我国第一代民族资本家”胡雪岩与洋商对抗失败，晚清民族产业被扼杀，传统商人阶层集体陨落。

提起胡雪岩，大家的第一反应就是“红顶商人”，有人说他“成也因官，败也因官”，然而，市场的发展总有其规律，倘若没有1883年的那场金融危机，历史也许将被改写。

金融危机爆发

19世纪80年代初，各省陆续兴办洋务矿业，在上海发行股票成为筹集资金的主要方向。1880年至1883年，上海掀起中国首次工业投资高潮。近20家新设的官督商办工矿企业来沪招股，外商也建立了15家工厂，股价一路走高，吸引大量的投机资金。在这次股市繁荣之中，阜康将掌控的大量流通资金投入股市。

然而，由于对矿业股票的过分投机，加之买办商人胡雪岩投机丝业失败和中法关系趋紧等原因，1883年10月，“倒账”的金融风潮爆发。

阜康在大规模挤兑中倒闭，引起一向斥资给钱庄的山西票号和外国银行的恐慌。为求自保，他们迅速采取行动，洋行停止拆借，并撤出在钱庄的全部资本，票号则限钱庄在10月底前清还长期借款。当时“外国资本借放钱庄的总数，平均随时都有250万两”，票号“放出市面之银”也有“百数十万”。如此庞大的资金“一齐收回，闭不再放”，对钱庄的打击是可想而知的。而洋商与票号的资金退出，又诱发普遍性的资本抽逃行为。

此时，英商恰和洋行等趁火打劫，香港怡和总经理指示上海经理投机开平煤矿股票，先压价购进，后抬价抛售，诱使中国人跟进，使金融市场更加混乱。“沪上商局大震，凡往来庄款者皆岌岌可危，虽有物可抵，有本可偿，而提现不能，钱庄之逼一如倒账。”不少钱庄“现钱已罄，无以应票，司事人等皆由后院垣遁逃”。持票者入店后发现空无一人，“遂将店内所有抄掠一空”。钱庄此时正可谓“叫天不灵，呼地不应，山穷水尽，孤立无援，生死随命”。

多米诺倒下

上海金融危机爆发以后，由于“多米诺骨牌效应”，迅速向沿江、沿海及内陆城市蔓延。京津、金陵、苏州、杭州、广州、汉口等城市相继发生钱庄倒闭危机。1884年年初，著名钱庄恒兴、恒和、恒利、恒源“四恒”字号倒闭，致使京师钱庄连倒16家，官府不得已只好靠限制取银和昼夜弹压来维持市面；天津亦是“现钱既少，银根又紧”；金陵殷实钱庄裕泰、源丰、裕泰永3家倒闭，使得“本年银根非常停涩，至秋后被累闭歇之家层现迭出”；扬州“自恒源倒歇后，相继而倒者，就本城计大小有十七家”；镇江与扬州一水之隔，先后合计钱庄倒闭竟达68家之多，“市面如此，令人不寒而栗”；汉口先是源兴顺、源兴永、诚意丰3家倒闭，致使钱庄受累，钱庄数目减少，由10年前的40家，减少到20家，业务也减少了20％。

虽然胡雪岩的对抗是为了打破洋商对蚕丝出口市场的垄断，然而，受胡雪岩做生丝影响最大的，却是出生不久、立足未稳、资本不足、嗷嗷待哺的民族缫丝厂。在胡雪岩与洋商的壮烈对抗中，民族产业非但没有走向强大，反而被扼杀，萌芽于晚明的纺织业至此彻底崩盘。

胡雪岩的破产，宣告了传统商人阶层的集体陨落。“三大商帮”中的两支——安徽商人和江浙商人在此役中损失惨重，从此一蹶不振。

这是中国历史上第一次金融危机，然而，“红顶商人”胡雪岩的破产，并没有引起日益腐败的清廷重视，他们仍视振兴商务、发展实业为末节，沉湎于“耕读传家”的迷思之中。