企业成长中的资金隐忧

博　乐

2008年11月21日，“渣打银行预言与奇迹——2008第三届中国最具成长性新锐企业奖”评选活动在上海揭晓。在全球金融危机的背景下，10家优秀的中小企业依然能突破困境，凭借自身实力与潜力，在评选活动中脱颖而出，摘取了11项大奖。其中深圳市深信服电子科技有限公司摘取中型企业金奖，北京海兰信数据科技股份有限公司荣膺小型企业金奖，最国际化奖由佛山市南海益高卫浴有限公司获得。

2008年的获奖企业的一大特点表现在科技创新能力上。获奖企业中，66％的企业拥有各种专利证书，近1/3的企业获得了国家科技部、发改委等部委的资金资助。另外，很多企业也已经意识到产品质量在长期竞争和企业发展中的重要性，不断争取国内外多项产品质量检测和认证。2008年的获奖企业又在12月赴香港地区参加了“中小企国际市场推广日”活动。

在此次评选活动中也发现，国际经济的动荡不安也使我国中小企业受到很大冲击，融资难是当下企业普遍存在的迫切需要解决的问题。

资金犹如企业的血液，资金短缺往往决定了企业的生死存亡。很多企业对融资了解甚少，融资方式较为单一，几条常用融资渠道走不通后就束手无策，有的企业病急乱投医导致上当受骗，雪上加霜，使企业的经营更为困难，甚至加速了企业的倒闭。下面是渣打银行对中小企业融资状况的调查(以下是根据436份问卷做的统计)。

其中，自有资金占80％以上的企业有37％，自有资金占60％～80％的企业有28％，自有资金占40％N60％的企业有27％，自有资金占20％～40％的企业有7％，自有资金占20％以下的企业有1％。参见图1。

其中，38％的企业在生产经营中资金缺口达到1000万～5000万，32％的企业资金缺口为100万～500万，24％的企业资金缺口为500万～1000万，5％的企业资金缺口在100万以下，而资金缺口在5000万以上的企业只占到1％。参见图2。

在问及企业资金来源渠道的时候，436家企业有372家选择了自筹资金，369家选择了银行贷款，可见这两种方式是企业最主要的资金来源渠道。其他的渠道依次排序为民间借贷、股权融资、财政投入、内部集资和其他方式。参见表1。

当问及企业如果有融资需求，首先采取的融资方式时，94％的企业首选银行贷款，占到绝对的比例，3％的企业首选亲戚朋友间借款，2％的企业首选高利贷，1％的企业首选其他方式。参见表2。

参与调查企业中，除获得贷款外，168家企业还通过承兑的方式获得银行信贷服务，148家企业通过贴现方式获得，104家企业通过贸易融资获得，67家企业通过其他方式获得，54家企业通过保函获得，47企业通过信用卡透支方式获得，31家企业通过信用证获得。参见表3。

问及企业融资需求哪些方面未得到满足时，绝大多数的企业认为贷款金额没有得到满足，近一半的企业认为贷款期限没有得到满足。参见表4。

74％的企业对于银行机构(包括农村信用社)针对中小企业贷款的品种，74％的企业略知道一点，只有21％的企业很了解，而5％的企业完全不知道。参见图3。

在参与调查的企业中，225家企业因无有效资产抵押未能通过贷款批准，154家企业由于找不到银行要求的合格担保人未通过贷款申请，43家企业自有资金比例得不到要求，23家企业信用等级达不到银行要求。参见表5。

在问及企业曾经申请贷款的金额时，5％的企业申请过50万以下的贷款，6％的企业申请过50万～100万的贷款，34％的企业申请过100万～500万的贷款，28％的企业申请过500万～1000万的贷款，27％的企业申请过1000万5000万的贷款。参见图4。

45％的企业曾经申请过1～3年期限的贷款，35％的企业曾经申请过6～12个月的贷款，16％的企业申请贷款期限为6个月内，申请3～5年和5年以上的企业占到很小的比例。参见图5。

当问及企业融资时本身要做好的主要因素，362家企业认为要盈利是主要因素，255家企业认为企业的信用信息是融资的主要因素，235家企业认为企业财务制度很重要，其余因素依次为规模(198家)、抵押品(127家)、行业因素(68家)，其他(10家)。参见表6。

企业认为贷款难的原因中由于贷款手续复杂、审批时间长是主要原因，参与调查的企业中有292家认为如此，238家企业认为无有效资产抵押是贷款难的主要原因，其余原因依次为贷款利率高、找不到合适的担保人、获得贷款的附加成本高、自有资金比例得不到银行要求等。参见表7。

其实融资的方式方法很多，大部分企业家了解甚少。建议企业家多掌握一些融资渠道，多了解一些融资技巧，开阔自己的思路，使自己的融资之路不再那么困惑和艰辛。