房产抵押催火典当融资

孙丽云

如今的典当行业早已不是单纯地为解决生计问题的消费性融资，而成为广泛地支持生产、活跃流通、方便群众的生产性、经营性的融资。

如今，在金融危机的影响下，一些企业经营者手头愈发拮据，如果向银行贷款，手续比较麻烦，因此向典当行寻求资金来源的现象便越来越多。精明的人从中看出了商机，纷纷争先恐后地抢开典当行。截至目前，宁波典当行数量达到了60多家，陕西省典当行总量77家，吉林省典当行的数量已经超过50家，北京的典当行已发展到115家，而在2003年之前仅有4家。

据悉，2008年典当行普遍实现逆势增长，与2007年相比，整体业务增长了40%。2008年12月房产抵押贷款环比增长500%，而2009年1月份的典当规模也已经达到去年11月份的2倍。

日前，记者走访了位于北京西城区北礼士路的阜昌典当行。凭生头一次走进典当行，感觉跟一般的珠宝店没什么两样。经门店经理的介绍才得知，柜台前拥满的顾客都是奔着死当来的。“从去年以来，随着宏观经济环境的趋紧和企业融资难度加大，典当业的市场需求明显放大，典当业拾遗补缺的融资作用凸显。春节长假过后，随着各个公司开始制定全年财务预案，咨询房产、汽车等大额融资的企业客户也在不断增加。”门店经理说。

从消费型转向投资型

如今的典当行业早已不是单纯地为解决生计问题的消费性融资，而成为广泛地支持生产、活跃流通、方便群众的生产性、经营性的融资。随着中小企业的不断壮大，典当行业已经成为中小企业快速、方便、迅捷的融资“绿色通道”，整个典当行业正从消费型为主向投资型为主在转变。

工作人员介绍，去年冬天，一位做高端服装生意的田先生想在入冬前进些好皮草，但由于秋季服装销量不佳，资金被占用了。去银行咨询，差不多需要2个月才能拿到贷款，经朋友介绍他来到典当行。

田先生需要资金400万元，周转2个月时间，急需在3天之内交付50万元皮草采购定金，15天内付齐全款400万元。他有一辆80万元的奔驰汽车、一幢300多平方米价值900万元的别墅和库存服装。根据田先生的情况，典当行为他制定了一套先做汽车抵押贷款，再做房产抵押贷款融资方案。办理汽车抵押贷款比较快，如果带齐车主身份证、机动车登记证、行驶本等资料一两个小时就可放款。而带齐身份证原件、户口簿原件、房屋产权证、购房合同及发票原件等资料办理房产抵押贷款3至5个工作日就可以放款。对于这个方案田先生很满意，时间一天没耽误。

房产典当门槛再次提高

记者到典当行营业厅时，恰逢一对夫妇正咨询房产典当的业务。客服人员告知，他们这套55平方米的老公房面积太小，而且房龄太老，不能典当。这对夫妇表示，几个月前来咨询的时候，店员还表示能做50平方米以上的房产。店员解释说：“受房价下跌的影响，现在不作小户型的了，且客户要提供两套房产，一套作抵押登记，另一套用作担保。”记者咨询了其他几家典当行，都表示要求提供两套房产，且普遍要求房产不能有任何贷款。而以前典当行普遍做法是扣除房贷的数额作为房产的实际价值，依此确定当金的数额。除此之外，典当行要实地考察每套房产的质量，并根据质量的优劣上下浮动典当的费率，客户每个月需要支付3%至3.2%的服务费及利息。

北京典当行业协会秘书长郝凤琴表示，房地产市场价格的不稳定，势必影响典当行业的相关业务。去年年底下调了房产折当率，由原先的60%～70%调整为目前的50%左右。同时，房产典当业务的审查也更为严格。

股票典当一颗难咽的苦果

把手中的股票典当，牛市融资补仓，熊市尽快解套——曾经红极一时的股票典当在2008年年初因股市接连暴跌而遭到典当行冷遇。记者以客户的身份给北京多家典当行打电话咨询股票典当事宜，都被告知不做股票典当，只做实体抵押。据说，南方有些地方的个别典当行还在做股票典当，但受金融危机的影响，一般典当行纷纷抬高了股票典当门槛。

身在长春的股民小乔，2007年5月份行情震荡的时候，在朋友的介绍下，将自己的1万股、市值20万元、呈上升趋势的股票质押给某典当公司，照当时市值50%的比例获得了10万元资金支持。不久后他用这笔资金补仓，在大盘站到5800点高位时他获利出局，仅此一项成功操作，小乔就多获利6万元。而现在他走遍了长春多家典当行，居然没有一家可以办理股票典当业务的。

上海一家典当行的工作人员解释说，办理此项业务客户必须与典当行签订合同，将股票转托管到与典当行合作的证券公司营业部的账户上，可一旦其股票市值达到预先设定的警戒线，典当行将限令客户追加资金或卖出股票，否则就要委托证券公司将股票强行平仓。但是如果碰到一次停牌，典当行遭受的打击是沉重的。股票典当后必须转入指定的证券营业部接受监管，假如所质押股票市值的80%是平仓线，100万元市值的股票市值跌至80万元时，客户就要补交担保费，否则会被强制平仓。工作人员介绍，尽管典当行收取的月利息费率在2.5%至3%左右，但是近期股市行情不稳，让不少典当行望而却步。

“香饽饽”背后的隐忧

一般来说，如果企业需要短期资金，典当融资确实可以起到“雪中送炭”的作用，但不可长期占用。目前典当行的收费额度为“综合服务费＋银行利率”，平均费用率为月息3％左右。平时企业找典当融资的期限都只有一两个星期，最长一个月，如今很多企业由于找不到其他借款来源，已把从典当行借来的资金“续当”至两个月、三个月。

“典当资金长期用是不行的，月息3％相当于年息36％，做实业的哪有这么高的回报率？”业内资深人士说，就像企业本来是找水“解渴”的，但现在喝下去的很可能是一杯“盐卤水”。一旦企业财务危机显现，最终必然会波及典当行，在这种情况下，谁敢说眼前的“行情”是“馅饼”呢？

虽然典当行在帮助中小企业融资，可是它本身也是中小企业，只不过是从事特种经营。典当行也要生存，也要防范风险。而它的风险，则来自客户—— 一旦当期到了客户无法正常还款，甚至一走了之，典当行的资金就会变成“死水”，不能正常运转，其风险也很大。

尽管时下“行情”很好，一些典当行也已意识到，找上门的客户越多，其实借贷风险也越大。典当行的主要客户是中小企业主，不少是“拆了东墙补西墙”，用来填补债务。面对这样的现状，为了安全起见，典当行开始参考银行的一些做法，考察客户的资信状况、还款能力、款项的用途，企业客户流动资金也作为重要的考察标准。典当行的资金量也很有限，在当前的经济形势下更需要备好充足的风险准备金，否则无法持续运营。

据介绍，目前各地典当行的“当家业务”是房产典当，其业务量占总金额的50%以上，有的甚至高达80%以上，而进行房产典当的客户中，中小企业占70%左右，在当前经济形势下，如果这些企业经营出现问题无法按时还款，这些“搬不动”的房产就成“摆设的东西”，典当行也会被资金困死。

业内人士指出，典当行虽然会对绝当的房产进行处置变现，但也要经历一个相对较长的过程，这期间的成本也很高，比如说息费成本、时间成本、诉讼成本等。原本微薄的典当行“家底”，经过一番折腾，资金就会被沉淀，到头来，典当行也成了亏损大户。

经过这次金融危机，对典当行业来说也会产生一定的洗牌效应，那些不注重管理的企业将会被淘汰出局。对于一些不注重管理的企业来说，也许不是被政府政策挤垮，也不是被市场的竞争对手挤垮，而可能是被自己的客户挤垮。如果典当企业经营管理不善，一旦实体经济客户受到金融危机的影响而无法还钱，典当行必然受到牵连。