我国企业财务分析对策研究

高增亮　邰　菁

摘要：财务分析在企业中占很重要的地位，但我国很多企业管理层没有重视，导致财务分析人员的工作主动性较差，报表分析效率和质量较差，再加上财务分析人员对财务分析整体学科的概念、假设和原则及其分析的局限性都认识不到位，导致财务数据不真实、不客观、甚至不可用。从我国财务分析目前的现状、问题及解决方法，提出了几点建议和思考。关键词：财务分析；现状；局限性；原则；途径ブ型挤掷嗪牛篏627.5

文献标识码：A

文章编号：16723198(2009)19019102お1企业财务分析的背景及现状1.1企业自身对财务分析重视不够テ笠底陨矶圆莆穹治鲋厥硬还唬导致财务分析人员的地位不高。据相关权威调查，在我国有65％的企业基本不做财务分析，50％的企业一年只做一次简单的财务分析；甚至有些企业领导和财务人员认为，本企业的所有财务及业务资料都是在自己的全程参与和控制之下形成的，情况清楚，无需再做什么财务分析。这样就导致财务人员在企业管理序列中的地位不高，缺乏话语权，自然使财务分析的效果便大打折扣。1.2企业财务分析人员缺乏系统的认识テ笠挡莆穹治鋈嗽倍哉个学科的内涵、概念和假设缺乏系统的认识，只是片面的根据三张报表得出一些不符合企业实际的结论。因为财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。1.3企业缺少实用技术分析手段テ笠抵厥游⒐垡滴癫愦蔚木细分析，却缺少实用手段。有的财务人员认为企业三张财务报表的数据过于宏观、笼统。而微观业务层次的精细分析才更重要；但是涉及的数据复杂，分析工作量太大，所以无法经常进行。这样就难以得出正确的分析结论，或分析的结果不能解决企业的实际问题，为决策提供直接的依据。2企业财务分析的理解及其局限性2.1财务报表本身的局限性ゲ莆癖ū硎鞘腔峒频牟物，会计有特定的假设前提，并要执行统一的规范。我们只能在规定意义上使用报表数据，不能认为报表提示了企业的全部实际情况。财务报表的局限性表现在：ヒ岳史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。根据资本资产定价模型可知，一项资产最合适的计量方法应该按照其未来收益的大小来确定。但因会计计量以客观数据为依据，所以都是历史成本，历史成本和未来收益是有巨大差异的。以这种数据分析出来的结果为未来决策作基础显然有一定缺点的。假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。根据宏观经济学理论可知，货币的购买力总是在不断下降的。但如果假设币值不变，如果发生了大规模的通货膨胀，有可能增加企业的利润，增加利润就可以增加企业的偿债能力和营运能力，而其实际情况往往是企业自己效益水平下降的结果。2.2报表的真实性问题ゲ莆穹治霾荒芙饩霰ū淼恼媸敌晕侍猓但是财务分析人员通常要注意以下与此有关的问题：ヒ注意财务报告是否规范。不规范的报告，其真实性也就受到怀疑；要注意财务报告是否有遗漏。遗漏是违背充分披露原则的。遗漏很可能是在不想讲真话、也不能说假话的情况下形成的；要注意财务分析数据的反常现象，如无合理的反常原因，则要考虑数据的真实性和一贯性是否有问题；要注意审计报告的意见及注册会计师的信誉。2.3企业会计政策的不同选择影响可比性ザ酝一会计事项的账务处理，会计准则允许使用几种不同的规则和程序，企业可以自行选择。例如，存货计价方法、折旧方法、对外投资收益的确认方法等。虽然财务报表附注对会计政策的选择有一定的表述，但报表使用人未必能完成可比性的调整工作。2.4比较基础问题ピ诒冉戏治鍪保必须要选择比较的基础，作为评价本企业当期实际数据的参照标准，包括本企业历史数据、同业数据和计划预算数据。横向比较时使用同业标准。同业的平均数，只起一般性的指导作用，不一定有代表性，不是合理性的标志。通常，不如选一组有代表性的企业求其平均数，作为同业标准，可能比整个行业的平均数更好。趋势分析以本企业历史数据作比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。经营的环境是变化的，今年比去年利润提高了，因为有宏观经济、市场状况竞争对手等一系列的因素影响，不一定说明已经达到了应该达到的水平，甚至不一定说明管理有了改进。实际与计划的差异分析，以计划预算做比较基础。实际和预算的差异，有时是预算不合理造成的，而不是执行中有了什么问题，即便是执行出了问题往往也很难从财务分析中找出问题所在，更不用提解决之道了。总之，对比较基础本身要准确理解，并要在既定意义上使用分析结论，避免简单化和绝对化。3财务分析应坚持的原则3.1坚持会计信息的可靠性要求セ峒菩畔⒌目煽啃砸求就是要求企业从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏。实事求是是中国人一贯挂在嘴边的话，这四个字说起来容易，做起来可不一样。这就要求我们在进行分析时要两手抓，一手抓必要性，一手抓充分性。只有充分性和必要性都满足时得出的结论才是正确的结论。不能只满足必要性就认定结论的真实性。更不能结论先行，设定各种方法来证明结论，这种方法是最要不得的。3.2坚持辩证地看待问题コ直缰さ乜创问题就是要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。要兼顾成功经验与失败教训、有利因素与不得因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题。3.3坚持相互联系地分析问题ハ嗷チ系地分析问题就是要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。在进行财务分析时，要求财务分析人员尽可能的注重企业各管理因素之间的联系。至少要根据分析结论使用人的需要尽可能地提供全面的结论，以免分析结论使用人得出片面的决策结论。3.4坚持发展地看待问题ヒ发展地看问题，就是要反对静止地看问题。要注意过去、现在和将来的关系。要进行决策，自然关注的是将来，而会计报告说明的确是过去。过去和将来是用现在联结的。而联结数据与决策的就是分析，分析的目的就是将过去的数据放到现在的条件下进行评价，然后再对将来进行一定的预测，以帮助决策人决策。3.5坚持定量定性结合分析ヒ定量分析与定性分析相结合，坚持定量为主。定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清本质、趋势和与其他事物的联系。定量分析是工具和手段，没有定量分析就弄不清数量界限、阶段性和特殊性。财务报表分析要透过数字看本质，没有数字就得不出结论。4解决前财务分析困境的有效途径4.1提高企业对财务分析重要性的认识ヌ岣咂笠堤乇鹗瞧笠蹈卟愎芾砣嗽倍圆莆穹治鲋匾性的认识。企业高层管理人员必须认识到财务分析在企业管理中的重大作用，提高财务分析人员的话语权，实施好的利益保障机制，让财务人员充分发挥自身积极性，认真细致全面地做出高质量的财务分析。认识到财务分析在企业的财务管理中起着举足轻重的作用，强化财务分析程序和方法对提高企业财务管理水平具有重要意义。4.2财务人员改变传统的分析方法ゲ莆穹治鋈嗽币改变传统的财务分析方法，因为传统的分析通常以单指标数据为基础，就指标论指标，不能回答企业的经营管理问题，即使运用了多个指标进行分析评价，也只是将单个指标数值的计算结果加以联系或加权计算，而没有把各个指标数值间的因果关系有机联系，进行环环相扣的分析和判断。因此，传统的财务分析方法很难得出正确的结论，需要进行分析理论和方法上的创新。4.3财务分析方法的综合运用ナ紫龋要剔除各种影响因素。在分析时可以将不同会计方法的影响差异剔除，将某些特殊的、个别事件或因素剔除，选择同行业同等规模企业进行横向比较，等等。其次，要注意各种分析指标的综合运用。如定量分析与定性分析相结合，比较分析与比率分析相结合，横向分析与纵向分析相结合，总量分析与个量分析相结合，静态分析与动态分析相结合，以便相互取长补短，发挥财务分析的总体功能效应。4.4确保财务数据真实的同时加强附注和披露的分析セ峒菩畔⒌目煽啃院驼媸敌韵忠殉晌全球关注的会计核心问题，安然公司财务欺诈、巴林银行倒闭、中航油违规投机亏损事件、长虹坏账事件等财务舞弊、会计造假、诚信缺失等案件频频发生，究其原因，无不与企会计信息的可靠真实性有关。 同时加强会计报表附注和披露的说明。财务报表中的数据都是汇总数据，要了解这些数据的具体内容，必须详细分析会计报表附注中的细分内容，这样才不会被汇总数据表面所蒙蔽。参考文献[1]@财务部注册会计师考试委员会办公室.财务成本管理[M].北京：经济科学出版社，2004.[2]@张学谦.企业财务报表分析原理与方法[M].北京：清华大学出版社，2007.[3]@张新民.企业财务报表分析[M].北京：对外经济贸易大学出版社，2008.