应收账款质押贷款风险评估中非财务指标体系研究

李 红

摘要：一直以来，应收账款质押贷款业务由于受制于我国法律的限制而末能得以开展起来。新出台的《物权法》第223条明确规定应收账款可以出质，这样以来《物权法》就为企业以应收账款质押实现融资提供了法律依据。允许应收账款出质，一方面对于中小企业来说，可以以应收账款第三方付款人较高的信用弥补出质人自身信用的不足，获得银行等债权人的信任，这就能使企业更好地用活应收账款资源，解决企业发展中的资金问题。另一方面对于商业银行来说，《物权法》给应收账款出质提供了法律保证，在做好风险和成本控制后，可以大力推广应收账款融资业务品种，增加信贷收入。

关键词：应收账款；质押贷款；风险评估；非财务指标

现在应收账款用于质押贷款业务已经在我国商业银行推广开来了，以后开展这项业务的商业银行会越来越多了，申请应收账款质押贷款的企业也会越来越多的。但是这项业务在中国尚不成熟，还是存在很大风险的。因此需要对其进行风险评估，在风险评估中，财务指标和我们评估信用风险的财务指标差不多，但是非财务指标差别较大，值得我们去研究。

应收账款质押贷款业务涉及三方：借款方(也称应收账款方，即我们通常所指的销货方，同时也是申请应收账款质押贷款业务的企业)、贷款方(即商业银行)、应付账款方(即我们通常所指的购货方，应付销货方应收账款款项)。

一、应收账款质押贷款风险评估中非财务指标体系第一层次的建立

在参考国内一些学者关于信用风险非财务指标体系和我国一些大型企业应收账款回收管理政策以及结合我国目前应收账款质押贷款宏观情况的基础上，加以自己的创新，得出了这样一套非财务指标体系。在这里，特别指出，这一套非财务指标只供商业银行参考，每个商业银行可以根据自身的具体情况制定非财务指标体系。

应收账款质押贷款风险评估中非财务指标体系主要涉及以下三方面：

1应付账款方情况，主要包括其声誉／知名度、经营稳定性、对贷款企业依存度、发展趋势。

2收款企业采取的收账政策和方法，主要包括赊销制度和政策的完善度、应收账款管理责任制及奖惩机制、对客户资信资料的掌握程度、催帐及收账的手段、应收账款的监控流程和力度。

3我国商业银行应收账款质押贷款业务信用环境，主要包括信用评级推广力度、信用透明度、信用控制力度。

以上三方面因素影响应收账款的回收情况。而回收的应收账款直接用于归还银行借款。

二、应收账款质押贷款风险评估中非财务指标体系第二层次的建立

1确定两个层次指标的权重，在这里运用层次分析法，采取专家打分的方法确定指标权重。限于篇幅，过程省略。结果在以下四个表格中。

2应付账款方的声誉／知名度、经营稳定性、对贷款企业依存度、发展趋势指标得分计算。

应付账款方情况层面指标的权重以及评分标准如下表

3收款企业采取的收账政策和方法，从五个方面去分析，采取和上一层次指标类似的评分标准，1-3分，4-7分，8-10分。银行可以依据自身关注的重点不同，建立更细致的评分细则，另外赋予指标的标度值可以有所变动，本文所给的评分细则可以作为银行的一个参考。这一层面指标的权重以及评分标准如下表

4我国商业银行应收账款质押贷款业务信用环境。采取-三个指标。银行可以依据自身关注的重点不同，建立更细致的评分细则，另外赋予指标的标度值可以有所变动，本文所给的评分细则和判断矩阵可以作为银行建立判断矩阵的一种参考。采取与非财务指标相类似的评分标准，1-3分，4-7分，8-10分。从信用评级推广力度(比如现在越来越多的中小企业参与信用评级)、信用透明度(2007年10月应收账款质押登记系统的出现、企业信用等级的公布)、信用控制力度(目前国家在不断加强信用控制力度)。这一层面指标的权重以及评分标准如下表。