财务报告舞弊的识别与防范

董书文

摘要：在证券市场日益发达的今天，无论是资本市场高度发达的美国，还是资本市场起步不久的中国，上市公司出现的财务报告舞弊行为，都给社会经济生活造成了重大的影响。本文从财务报告舞弊动因理论中的三角形理论入手，分析财务报告舞弊的动力、压力和机会及其相关影响因素，据此，提出财务报告的识别方法与防范对策。

关键词：三角形理论；GONE理论；舞弊风险因子理论

一、财务报告舞弊的动因

目前，国外有代表性的用于分析财务报告舞弊的舞弊动因理论主要有三类。第一类是舞弊三角形理论，是由美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、伯明翰大学的史蒂文·阿伯雷齐教授于1995年提出的，他认为企业舞弊的产生是由压力(动机)、机会和借口(道德取向)三要素组成，这是目前最为流行的是舞弊动因理论；第二类是GONE理论，是由美国伯洛格纳等人在1993年提出的，该理论认为舞弊包括四个因素：G贪婪(Greed)、O机会(0pportui]ity)、N需要(Need)、E揭露(Exposure)；第三类是舞弊风险因子理论，是由伯洛格纳等人又在GONE理论基础上发展形成的，将舞弊风险因子分为个别风险因子与一般风险因子。

根据舞弊三角形理论，上市公司之所以发生舞弊，主要源于压力、机会和借口。压力是企业管理当局实施舞弊的行为动机，机会是行为人能实施舞弊行为而由不被相关制度发现或者逃避惩罚的时机，借口是舞弊者能够实施舞弊行为的自我合理化，与个人的道德观念、行为准则相关联。

1财务舞弊面临的外部压力因素

配股、增发等再融资的压力。获得上市资格后，由于许多改制上市的国有公司在上市时就先天不足，上市后面临着盈利能力下降、亏损或者公司正常经营资金短缺的困境。还有一些公司是经过包装获得上市资格，业绩里有很大的虚假成分，上市后的首要任务就是确保利润不下滑，以免引起市场和证券监管部门的注意和调查。保牌摘帽和退市的压力：许多上市公司为了避免被ST或强行退市等情况，就有动机和压力去虚假披露财务报告。

2财务报告舞弊的机会因素

上市公司有了舞弊的压力和动力，必须要有舞弊的机会，他们才会就行舞弊。

股权结构失衡和股权过度集中。大股东或者实际控制人由于缺乏其他股权的制衡，导致其侵害上市公司利益的“掏空”行为的机会增加，而“掏空”行为的实施往往与虚假信息披露、财务报告舞弊行为联系在一起。这样，股权结构失衡为财务报告舞弊提供了机会，成为影响财务报告舞弊的重要因素。

管理层控制导致公司治理与内部控制制度脱节。对舞弊公司高管身兼两职状况的分析表明，股权结构的失衡导致内部人控制现象严重。当公司管理层凌驾于内部控制制度之上，内部控制与内部审计机会失衡，董事会成为“橡皮图章”，独立董事当作“花瓶”摆设，审计委员会和监事会形同虚设。

监事会形同虚设，监控不力。一是监事会对董事会、管理层没有实质性制约的权力，监督作用虚化；二是上市公司监事任免机制存在重大缺陷，监事会成员也多为政工干部，并无法律、则务等方面的专业知识。

二、财务报告舞弊的防范

1外部治理机制

(1)拓宽上市公司的融资渠道，强化股权融资成本概念。我们应通过拓宽上市公司及拟上市公司的各种融资渠道，如大力发展企业债券市场、票据融资市场以及资产证券化等。

(2)完善证券发行管理机制，减少对舞弊的诱导因素。证券监管机构要继续改革股票发行制度，推进股票发行市场化与定价科学化；改进以单一净资产收益率作为上市公司申请配股、增发资格唯一指标的再融资政策等。

(3)建立社会信用监督体系，加强职业道德监管。从会计诚信状况来看，加快建立社会信用监督体系，是我国目前迫切要完成的大事。建立具有可实际操作性的诚信法律，同时还应加强对相关各方执业道德的监管。

(4)保持外部审计的独立性。巨大的商业利益可以驱使会计师事务所与上市公司勾结，从而丧失其独立性、客观性和公正性，因此，应首先保证外部审计的独立性，才能真正发挥其查错纠弊的作用。

2内部治理机制

(1)建立规范、健全、有效的公司内部治理结构和机制。一是优化股权结构，建立多个股东共同制衡机制，防止大股东的“掏空”行为；二是改善董事会结构，引入强制性积累股票制度和网上投票制度，强化董事的义务与责任，严厉处罚董事和高管人员滥用公司财产、转移股东财富的行为；三是强化独立董事的独立性，改善其薪酬领取渠道，让其能够对财务报告发表独立意见；四是协调独立董事与监事关系，强化监事的义务和责任，发挥监事对财务报告的监督职能。

(2)健全内部审计机构，加强内部审计监督。健全内部审计机构、加强内部审计监督是营造守法、公平、正直的内部环境的重要保证。企业应当加强内部审计工作，在企业内部形成有权必有责、用权受监督的良好氛围，真正发挥内部审计的监督、评价及控制作用。

(3)提高会计人员的素质，加强会计人员职业道德教育。从一些上市公司的财务舞弊案看，部分会计人员缺乏职业道德是影响会计核算水平、发生财务舞弊的一个重要因素。为实现以诚信为目标的会计职业道德目标，必须多管齐下，开展全方位、多形式、多渠道的会计职业教育，逐步提高会计职业道德水平，使会计职业健康发展，防范财务舞弊的发生。