金融危机下广东省中小企业融资难问题研究

魏红梅

摘要:在金融危机下,中小企业融资难上加难。文章阐述了广东省中小企业融资难的原因,并针对原因提出金融危机下改善广东省中小企业融资难的对策。

关键词:广东中小企业;融资难;成因;对策

中图分类号:F276.3文献标识码:A文章编号:1006-8937(2009)08-0040-02

受全球金融危机的影响,2008年广东有15661家中小企业倒闭,而中小企业是国民经济的重要组成部分。在金融风暴中,广东中小企业主要面临五大问题:资金缺乏、出口回落、订单减少、成本上升、效益下滑。而资金困难是企业发展面临的突出问题,超过60%的中小企业认为融资非常困难。

1广东省中小企业融资难成因分析

1.1中小企业自身素质不高

受金融危机影响,国际市场需求减缓、人民币升值、能源原材料价格上升、《新劳动合同法》的实施等因素导致用工成本增加,大大增加了中小企业的经营困难,如订单减少、销售收入锐减、产品大量积压、成本大幅增和利润率快速下降等情况。中小企业经营困难必然导致融资更加困难。相当一部分中小企业面临资金链断裂的困难。

广东省大部分中小企业是家族企业,实行家族式管理,管理极其随意性和不规范性。大部分中小企业还没有建立现代企业制度。中小企业经营规模小,产品竞争力不强,企业抵御风险的能力弱,经营具有很大的不稳定性。在财务管理上,财务制度不健全,缺乏规范、真实的财务报表,信用信息披露不够,信用等级低,缺少有效抵押物或担保,无法得到银行资信认可,很难获得银行贷款。

1.2金融机构能力不足

从广东省金融组织结构来看,现有金融组织结构不合理,四大国有商业银行基本垄断全省金融资源,地方金融培育严重滞后,中小民营金融机构严重缺失,没有建立与中小企业发展相适应的金融组织体系。银行信贷市场门槛高、审批程序繁琐。金融危机下,为了降低风险,保持盈利,银行更加愿意贷款给上市公司、集团公司、大型企业。目前大多数商业银行推出的中小企业融资产品虽然名目繁多、种类齐全,但大部分产品不能贴近市场和客户需求,难以真正推广,未能取得良好的经济效益。

服务中小企业的金融组织体系不完善。缺乏专门为中小企业贷款服务的中小金融机构。虽然也有一些针对中小企业融资的中小商业银行,但是,在金融危机下,这些中小金融机构会更加考虑自身的营利性和资金的安全性,对中小企业的贷款也谨慎了很多。

1.3融资渠道单一

商业银行贷款和信用社贷款仍然是中小企业融资的主要渠道。根据2008年广东省经贸中小企业局以2007年度成长型中小工业企业500强中的345家企业为主要调查对象,通过问卷调查与实地访谈收集到的数据显示,28.4%的企业选择商业银行贷款,41.8%的企业选择信用社贷款,16.4%的企业选择担保贷款,20.7%的企业找亲朋好友借款,17.8%的企业拖欠货款,22.2%的企业选择其他渠道。由此可见,商业银行贷款和信用社贷款是中小企业融资的主要渠道,其中,抵押贷款是银行的主要形式。

银行成功放贷前最看重的前三项主要因素是抵押品、盈利和企业信用。银行贷款门槛高,审批手续复杂,条件苛刻,金融创新能力有限。中小企业成功申请银行贷款比例低,获批率39.1%,不到四成。而且在当前金融危机下,商业银行为了防范金融风险,大大收缩了对中小企业的信贷服务范围。另外,在被调查的企业中,没有1家是上市公司,由此可以看出几乎没有利用资本市场融资。虽然,创业板设在广东深圳,但创业企业定位于具有高科技技术含量,并且具有发展前景的成长性企业。我国创业板对中小企业的要求从财务指标、稳定性和公司规模都远远高于国外创业板的标准。因此,我国的创业板准入门槛仍然较高,中小企业依靠创业板融资有限。

1.4担保体系不健全

银行发放贷款一般要求企业提供抵押或担保。而大部分中小企业缺少或没有足够的抵押资产。在资产信用严重不足的情况下很难获得银行贷款。企业在不能依靠自身资产担保的情况下,可寻求外部担保。但外部担保机构的发展也不尽人意。虽然近几年广东省担保机构发展迅速,截止到2008年6月底,广东省中小企业担保机构以由2002年18家发展到400多家,其中能够正常开展业务且纳入备案管理的有174家,注册资本181.8亿元,平均每户为1.05亿元,是全国平均水平的3～4倍,累计为6万家中小企业提供2162亿元担保贷款,但是目前广东省担保机构的担保能力还是有限,担保费用偏高,融资能力不足,且担保机构本身担保资金不足,抵御风险能力较差,难以满足广东省中小企业融资需求。

政府缺乏对担保机构的监管。一些担保机构在和银行合作时,有虚假出资、抽回投资现象,银行难以建立与担保机构建立长期的风险分担、合作关系。目前,缺乏完善的法律法规规范担保行业的发展。严重缺乏政策性担保机构。根据2008年广东省经贸中小企业局以2007年度成长型中小工业企业500强中的345家企业为主要调查对象的调查数据显示,截止到2009年1月份,广东省还没有安排财政资金扶持成立政策性担保机构。

2改善广东省中小企业融资难的对策

2.1提高中小企业自身素质

中小企业要注重自身素质的提高,注重建立现代企业管理制度,改变家族式管理,利用现代管理方法和手段全面提高企业管理水平。建立规范的管理制度,注重引进先进人才和培养创新人才,树立现代营销理念,实施战略管理,完善治理结构。建立健全财务管理制度,严格按照会计法和商业银行的要求建立全面、准确、真实的财务制度和信息披露机制,增加企业信息的透明度。加强与金融机构的沟通,实现融资信息的互动。提高企业自主创新能力,增强自身实力和竞争力。

2.2拓宽中小企业融资渠道

政府应构建多种融资渠道:应当推进中小企业信贷融资;鼓励中小企业上市融资,充分利用深交所中小板块的融资优势,鼓励引导广东省成长型中小企业上市融资;支持中小企业信托融资;开展中小企业债券融资,实现资产的证券化经营;鼓励中小企业股权融资;大力发展为中小企业融资服务的各类中介机构。

商业银行要在加强监管、控制风险的前提下,发展信托融资、租赁融资、债券融资和以信托、租赁为基础的理财产品,拓宽中小企业融资渠道。要在规范管理的基础上,逐步推进小企业信贷资产证券化业务。尝试中小企业贸易融资手段,特别是扩大信用证项下贸易融资,探索非信用证项下贸易融资,鼓励将一般性应收账款用于支持小企业,包括发展应收账款融资,提供融通资金、债款回收、销售账管理、信用销售控制以及坏账担保等综合金融服务;鼓励仓单质押、货权质押融资,拓展供应链融资。

2.3加强中小企业信用建设,完善担保体系

2.3.1建立中小企业征信系统

由政府主导、依托央行现有的征信系统,联合中小企业主管部门、财政、工商、税务、海关等部门,建立一个共享性的、全省型的征信查询系统和信用评价机制。培育中小企业信用意识,改善中小企业整体信用水平,使更多的中小企业诚信经营、守法经营,提高银行对中小企业的认可度和授信额度,提高金融机构和投资机构对中小企业的投资信心。营造社会信用环境,提升企业信用意识和信用能力。

2.3.2完善担保体系

{1}要以财政支出方式和政策倾斜方式支持民营商业性担保机构和企业间互助性担保机构的发展,并由省财政出资建立政策性担保机构。

{2}加强对中小企业信用担保体系的监管。通过担保机构资信评级、业务指导、人员培训、运行监测、政策激励、风险警示等监管措施,促进担保机构规范有序发展。加大扶持政策性担保机构的力度。建立以财政出资的方式建立政策担保机构的机制,加大财政投入。

{3}要真正发挥担保行业的作用,还需加快担保行业信息化服务平台的建设。建立一个以政府主导,中小企业管理部门、金融监管部门及金融机构、省市担保协会、全省担保机构、受保企业等各方参与的具有数据支持、业务监管、征信查询、风险控制和融资服务作用的开放性中小企业信用担保信息系统。

{4}制定严格的担保行业准入制度,出台担保行业法律法规。

2.4创新金融产品和金融机构

银行要提高金融创新能力,提高为中小企业金融服务水平。

{1}要创新中小企业贷款担保抵押方式,在法律法规允许的范围内探索权利和现金流质押等新的担保方式,包括存货、可转让的林权和土地承包权等抵押贷款,以及知识产权、应收账款等质押贷款,推进股权质押贷款等。

{2}要与保险公司加强互动。将银行融资与保险公司的信用保险紧密结合,银行凭借交易单据、保单以及赔款转让协议等文件,为企业提供贸易融资,利用保险公司分担风险能力较强的优势,扩大小企业融资的能力。同时,要加强小企业融资财务顾问和咨询服务,为小企业提供理财服务,并帮助小企业规范运作,有效避免各类经济金融诈骗,保证资金安全。

政府应加强与省各类金融机构的沟通联系,敦促各类商业银行增加中小企业贷款规模和额度,敦促各类商业银行增强中小企业金融服务意识。敦促各商业银行,包括大中型商业银行,建立专门的中小企业授信管理部门和专业队伍,建立适合中小企业的授信审批、风险管理制度,开发和推广适合中小企业的金融产品。按照“低门槛、低严管”的原则扩大村镇银行、社区银行等小型、新型金融机构的试点范围。在确保审慎、稳健经营的前提下,加大对中小企业的贷款力度。作为政府还应建立中小企业政银企合作专项资金,以贴息补助方式,帮助中小企业融资。

参考文献:

[1] 北京市发改委.时效与高效-北京市中小企业多层融资服务体系建设[J].深交所,2009,(2):34.

[2] 李小菊.美国、日本、德国中小企业融资经验及借鉴[J].北京工业大学学报,2005,(9):31-35.