湖南企业跨国投资的竞争力与主体性风险的相关性分析

吴建功　吴新宇

摘要：企业在实施跨国投资的过程中，面临着一定的主体性风险。即使具有竞争实力的企业也会遇到同样的问题。那么，企业的竞争实力与主体性风险之间存在着怎样的相关性?企业如何通过提高竞争力来抵御企业主体性风险?本文拟对这些问题进行一些初步探讨。

关键词：跨国投资；竞争力；内部风险

一、企业竞争实力越强，主体性风险越小

企业在跨国投资中面临主体性风险的大小受企业的竞争力的影响。一般来说，企业竞争实力越强，企业内部存在的问题相对较少，内部主体性风险存在的可能性较小。

从企业成长的一般规律看，参与国际分工协作是企业由小做大、由弱变强的重要途径，所有企业概莫能外。从体制环境看，湖南一些具有强大竞争实力的企业产权结构清晰，运转机制灵活，管理成本较低，具有与境外国际化经营主体对接的条件。企业对企业革新、科技创新和市场开发十分重视，在吸引人才和人才的创新激励机制上有不少独特的做法。主体性风险在这些竞争力强的企业发作的可能性较小，而且这些企业对内部主体性风险也控制得比较好。

企业经营规模，资本状况等因素，直接影响对外投资中抵抗风险、管理风险的能力。具有强大竞争实力的企业，一般都拥有自主知识产权的核心技术和核心产品，拥有名牌产品和独特的企业文化及强大的凝聚力。一个具有强大竞争实力的企业，必定善于发现和克服自身问题，善于不断健全和完善企业内部管理机制、财务体制、技术创新激励机制和市场营销机制。

健全的管理机制是防范企业内部风险的一个安全网。若企业内部管理机制不完善，企业内部管理混乱，跨国经营投资就会面临一系列的内部性风险。财务体制与企业的财务风险相联系，科学、规范的财务管理体制，是企业资金安全的重要保证。科学规范的财务管理体系。在一定程度上可以规避汇率、税率、利率等风险，防范此类风险对企业战略目标实现的阻碍。

技术创新是一个企业立足于世界市场的根本，企业即使拥有自主的核心技术和核心产品，也要及时对产品进行技术更新和升级。有技术创新激励机制且对技术研发经费投入充足、合理的企业的国际竞争力很强，跨国经营的主体性风险相对较小。

二、企业竞争实力越强，抑制或克服主体性风险的能力越强

当企业生产和经营领域范围扩展到国际市场，企业将面临更大的内外部风险。湖南企业跨国经营投资的内部主体性风险主要体现为体制风险、技术风险、财务风险、决策风险、经营风险和人员风险等几种。企业竞争实力强，抑制或克服主体性风险的能力也相对较强。

从体制风险看，企业体制风险主要来源于企业内部管理混乱，监督不到位，权责交叉等问题。对一个具有竞争潜力的企业，企业能逐步修补管理漏洞，改善经营体制。当企业开始实施对外发展战略，进行跨国经营投资时，有竞争力的企业会进一步完善内部管理体制，对海外子公司选派的人员进行进行有效的考核与监督。

从技术风险看，具有竞争力的企业其技术研发能力和创新能力往往很强，其克制、驾驭技术风险的能力亦很强。具有先进技术的核心技术和核心技术产品是一个企业的灵魂。技术创新是开拓市场的有效途径，其有助于创造低成本优势，有助于塑造有竞争力的产品品牌。技术创新是企业提高自身的竞争实力重要途径，它需要企业投入大量的科研经费和专业技术人才。只有竞争力强的企业才能提供充分的资金和人力资本，才能克服新技术研发成功后技术扩散的风险。企业竞争实力强，其就会具有科学高效的管理体制。严谨合理的财务体系，充足的研发经费和较高的技术管理水平。企业竞争实力越强，企业克服、抵制风险的能力越强。

从财务风险和经营风险看，湖南企业财务风险的来源主要是企业财务核算体系不健全，财务缺乏有效核算和监督，资金结构不合理，投资缺乏科学性，企业人员徇私挪用、侵占、私吞企业财产。给企业带来损失。长期账实不符，资金流向不明，企业盈亏无法正确核算，企业将无法进行跨国经营投资，乃至破产。企业若跟不上市场变化，市场开发缓慢，品牌宣传效果差，影响力小，或是企业急于求成，打价格战，致使企业利润压缩，或是无利可图，则会产生经营风险。湖南地处中国中部，信息闭塞，长期的高度计划经济体制，导致很多企业体制僵化，营销观念落后。湖南企业要改变格局，扭亏为赢，就必须解决企业内部财务问题，提高企业营销能力，引进先进、科学的营销理念和业务水平高的营销人才，配以规范、科学的管理体制和管理理念。从此角度分析，湖南企业竞争实力越强，企业克服、抑制财务风险和经营风险的能力越强。

从决策风险看，有竞争力的企业其信息收集渠道比较广泛，对国际经营环境的反应比较灵敏，决策模式比较科学，决策风险出现的概率低。而且即使出现决策失误风险，风险危害的程度也往往会得到有效的控制。而对于一些竞争实力不强的企业来说，其承受决策风险的能力受到很大的限制。湖南企业跨国经营决策风险主要来源于：(1)信息收集处理机制不健全。(2)决策模式有缺陷。(3)对企业投资经营项目可行性分析的盲目性。湖南企业的跨国经营总体来说，都是规模偏小，这只是根据企业自身实力来确定。湖南企业对国外投资经营环境数据的收集就是一大难点，在对外部环境没有充分了解的情况下就匆忙地做出决策，极易导致企业亏损。

从人员风险看，有竞争力的企业员工的专业素质和道德素质往往较高，这些企业往往建立有一套健全的人员任用、管理、监督机制，其对人员的道德风险的控制管理一般比较有效。反之，跨国企业人员风险造成的损害将会很严重。湖南企业跨国经营的人员风险主要表现在：(1)湖南跨国经营所需人才较为缺乏。湖南在城镇就业劳动力中，具有大学专科以上文化的占15.7％，高中和初中文化的占25.1％和42.6％，小学以下占16.6％。跨国企业所能派出的高水平人才有限。(2)湖南跨国企业在人事管理方面的缺失。企业在选人、用人、人员轮换等方面存在较大的缺陷，企业在选人用人方面往往带有个人感情因素，不能根据企业实际需要合理、科学地安排人员。(3)境外公司人员结构管理不合理。境外公司的工作人员大多数都是从国内派往国外的，从国内派出的人员大多没有足够能力去开拓海外市场。熟悉外语、德才兼备的海外企业高级管理人员、财务人员、法律人员、经营人员相当缺乏。而聘用的当地人才又很少，企业难以在较短的时间内了解外国企业先进的人员管理模式，不能及时革新企业内部人事体制。(4)对外籍人员管理不到位。很多企业聘用外籍人员，对外籍人员的管理存在漏洞，与外籍人员在文化、地理、宗教等方面存在差异，容易在具体问题的处理方面产生分歧，并很难及时进行沟通处理，导致企业发展停滞不前。

三、提高跨国企业竞争实力是防范主

体性风险的根本途径

克服和防范主体性风险的根本方法是全面提高跨国企业的国际竞争力。

(一)加强湖南跨国企业员工队伍建设

湖南跨国企业首先应注重管理队伍的建设。企业领导者的素质是企业战略管理成败的关键，对企业战略管理起着关键一性的作用。企业领导者应该具有高瞻远瞩的战略头脑，能较为准确地分析国际商务发展演变趋势，能从全局出发及时作出正确的决策，有效应对跨国经营投资遇到的风险，取得理想的经营效益。

湖南跨国企业其次应加强企业员工的素质建设。湖南企业应注重企业人员的素质、文化水平，业务水平、法律水平和营销能力的培养，建立科学有效的员工激励机制，提高企业员工的工作能力和工作积极性。海外企业的管理人员都应该进行经常性的严格考核，重要的职位更应该选用高素质的专业人才，如管理人才，财务人才，经营人才等。当今国际经营环境复杂，企业经营涉及诸多环节，企业需要多种多样的优秀专业人才，方能保证企业经营活动的有效展开。

(二)建立科学规范的财务监督体系

企业进行跨国经营时会将一些资金移至海外，企业面临着较大的财务风险。财务风险主要包括资金安全、汇率、税率、利率、边际收益等方面的风险。跨国经营必然涉及国际间的收支和结算，货币间的汇率变化不仅会影响跨国公司财务报表的各项指标，也会影响跨国公司的投资、筹资、利润分配以及经营结构等一系列战略决策的执行。跨国公司在从事跨国经营时，把资本投向不同的国家，就会涉及到不同国家的税法；利率水平的高低直接影响企业的收益状况。湖南跨国企业须建立健全科学合理的财务风险监控制度，对资源、资金进行科学管理，合理利用资金，提高投资边际收益率，避免资金被挪用，侵占和私吞等问题。跨国企业须实施有效的汇率、税率、利率管理，避免企业遭受不必要的损失。

(三)构建高效的技术创新与技术管理体制

湖南企业需要积极进行技术创新以保持企业的持续发展。技术创新可采用自主创新和联合开发两种形式。大多数企业多偏向与第一种方式，自主创新可极大地提升企业竞争实力，防范外部技术垄断，开辟企业自身发展新的路径。但自主创新企业需要投入大量技术创新要素，如资金要素、技术要素和知识要素等。随着高科技发展和产品的复杂化，使海外投资者单凭自身力量深感力不从心，与其冒巨大的风险孤军作战，倒不如与同行竞争对手结成风险与成本共担、收益共享的战略联盟，即联合开，从而更能增强风险防范的能力。

跨国公司在技术控制上既要充分发挥技术的优势，又要防止技术过早地泄露。技术转让的一般规律是，当技术处于创新阶段时，一般不宜进行转让。在技术处于发展阶段，一般也不予以转让。对成熟阶段的技术，大多数跨国公司会予以转让。当技术处于衰退阶段时，跨国公司则千方百计地寻找买方。跨国公司所采取的这种技术管理策略旨在延长技术的生命周期，防止技术的失控。一般来说，跨国公司将尖端科学研究开发、关键技术、产品品牌、技术标准、全能实验室、优秀人才等由母公司控制，子公司的重大科研成果必须交回母公司，不得自行转让，以确保跨国公司对核心技术扩散的风险防范。跨国公司在向发达国家转让技术时，往往采用联合研究与开发或技术互换等方式，而对发展中国家和地区则以技术投资较多。这些技术控制和转让的通常做法可供湖南跨国企业参考。

(四)注重企业文化与企业伦理建设

良好的企业文化和企业伦理是企业的精髓。企业文化与伦理建设是防范主体性风险的基础性工程。其一，营建企业精神；其二，确立良好的经营理念；其三，树立正确的价值观。企业的价值观既是社会政治、经济、文化的产物，也是企业全面发展尤其是企业文化发展的结晶。企业只有坚持高尚的价值观才能长久兴旺发达。其四，构造“以人为本”的文化氛围。卓越的企业总是把人的价值放在首位，把物的价值放在第二位。员工是企业最为重要的资产，应当受到高度的尊重与信任。

(五)建立风险检测机制、预警机制和快速反应机制

建立风险检测机制、预警机制和快速反应机制是保障企业竞争力的前提。风险检测机制是风险防范的第一道屏障，其有利于防内部风险于未然。风险检测机制建设可分为三个步骤。第一，建立信息收集系统；第二步，建立信息传递系统；第三步，对相关的风险问题进行识别分析和科学评估。

风险预警机制是防范各种风险的重要屏障。根据当前收集的外部信息，结合积累的历史资料，对其中易诱发风险因素加以量化，测定风险程度。预警机制的建立需要依靠企业和政府双方的努力，建立共同的信息交流平台。政府可根据企业实际需要制定相关支持政策，企业也可根据政府政策及时调整战略结构，共同防范、抵制风险。

建立快速反应机制是企业应对各项风险的根本措施。风险快速反应机制是跨国企业圈存自救的一项有效对策。快速反应机制要对处置紧急风险事件时的组织领导机构设置、机构人员的责任分工与权限进行安排；要按照风险的危急程度，分等级、分层次地预先制定出了一些对策，包括在各种最为不利的条件下，企业可能做出的决策，预备好了数套可供抉择的风险处置预案、行动规程和计划；要准备好了充足的随时可供调用的企业内外部人力、物力、财力资源及其他措施。为应付多重风险的袭击，跨国投资企业要大力加强后备措施建设，掌握充分的供紧急情况使用的后备资源和措施。