VaR原理及其在风险管理中的应用
2004-06-29张丹庄新路
东北大学学报(社会科学版) 2004年3期
张 丹 庄新路
摘
要:风险价值(VaR)作为一种测定市场风险的工具,受到了国际金融界的广泛支持和认可。根据VaR的基本原理,介绍了计算VaR的历史模拟法、蒙特卡洛模拟法、参数法及半参数法,比较了各种计算方法的优缺点及适用条件,最后指出应用VaR衡量市场风险时需注意的问题。将VaR方法引入中国金融风险管理领域,能为金融机构和投资人提供一种行之有效的市场风险管理工具,也能为金融监管部门提供一个风险管理的标准,对我国的金融市场建设有着重大的现实意义。关键词:VaR;金融市场;市场风险中图分类号:F 830.9
文献标识码:A文章编号:1008—3758(2004)03—0178—03